מלכודת המס שאין בקרנות כספיות
המס על הפדיון הוא רק חלק מהחשבון. מה באמת כדאי להשוות כשדמי הניהול בקרן כספית עולים?
נהגו במדינת היהודים, מדי שנה בשנה (למניינם), להעלות את דמי הניהול בקרנות הסל ובקרנות הנאמנות.
ההיגיון פשוט: בן אדם שצריך לממש רווח של עשרה אחוז רק כדי לעבור לקרן זולה יותר, ברוב המקרים זה לא באמת משתלם לו. למה? כי על הרווח הוא יצטרך לשלם מס, והכסף הזה כבר לא ימשיך לעבוד בשבילו. הוא פשוט… נעלם.
כמובן שיש גם נקודה נוספת: הרבה אנשים בכלל לא יודעים אם הקרן שבה הם מושקעים העלתה את דמי הניהול.
(ואגב, זה עדיין אף פעם לא מתקרב לדמי הניהול שתשלמו בקופת גמל…)
בשנה האחרונה כל הקרנות הכספיות הכשרות העלו את דמי הניהול. (במקרה כולן העלו ביחד.)
כך שבפועל אין ממש אלטרנטיבה, חוץ מקרן כשרה אחת, חדשה יחסית, שנותנת דמי ניהול קצת יותר זולים.
ראיתי כאלה שכתבו שלא משתלם להוציא עכשיו את הכסף מקרן כספית אחת לאחרת בגלל מס רווחי הון. (כמו שהסברתי בהתחלה)
החישוב שלהם היה כזה: עלייה של 0.13% שווה בערך 130 ₪ בשנה, בעוד שהמס על הפדיון עכשיו שווה בערך 250 ₪. ומכאן המסקנה: לא שווה למשוך. (לסכום של מאה אלף).
מה באמת צריך להשוות?
אבל כאן נכנסת הטעות.
אם נפדה עכשיו, אכן נשלם מס של 25% על הרווח הריאלי, וזה באמת יוצא בערך (ואפילו קצת יותר מ) 250 ₪.
אבל, וזה האבל החשוב, את המס הזה נשלם בכל מקרה.
אלא אם כן תהיה אינפלציה של מעל חמישה אחוזים בשנה הבאה.
וממילא, מה שצריך לחשב הוא לא המס עצמו, אלא כמה נרוויח אם נשאיר את אותם 250 ₪ בתוך הקרן הכספית.
בהנחה של תשואה של 4%, אנחנו מדברים על משהו כמו עשרה שקלים בשנה.
אז מה עדיף?
130 ₪ או 10 ₪?
(ובפערים בין הקרנות הכספיות הכשרות זה אפילו הרבה יותר קטן. מדובר על בערך 10 ₪ מול 30 ₪ לכל מאה אלף).
המס עצמו מול המחיר של תשלום המס עכשיו
בדוגמה של עלייה ב־0.13% על 100,000 ₪
250 ₪ × תשואה של 4%
המחשת המספרים שבטור, לפי ההנחות המפורטות בו. 250 ₪ הם סכום המס בדוגמה; 10 ₪ הם התשואה השנתית האפשרית על אותו סכום.
ומה עושים עם החשבון הזה?
אז מה למעשה?
האם למשוך?
כמו שהתבאר,הפסד הון לא באמת יהיה כאן. אבל הרווח קטן מאוד, ולא בטוח שהוא מצדיק את כל הטררם.
מצד שני…
אולי בשביל ללמד את החברות “לקח”, ולהראות שאנחנו לא ציבור תמים - זה כן שווה.
