סיכון מול סיכוי:
כלל הזהב של עולם ההשקעות
הבנת הקשר בין סיכון לתשואה בהשקעות.
הכלל הפשוט שמנהל את עולם ההשקעות
הכלל בקצרה
ככל שהסיכון עולה – הסיכוי לרווח גבוה יותר
ככל שהסיכון יורד – גם הרווח הצפוי בדרך כלל יורד
בעולם ההשקעות, קיים כלל יסוד: קשר ישיר בין סיכון לתשואה, החל על נדל"ן, מניות, עסקים, קריפטו, ועוד. אם היה ניתן להרוויח הרבה ללא סיכון, התחרות הייתה מבטלת את הרווחים במהרה. הבנת עיקרון זה היא מפתח להשקעות חכמות.
דוגמה פשוטה מהחיים
העיקרון מומחש בדוגמה הבאה:
מדוע שמישהו יבחר באפשרות המסוכנת? רק אם התשואה הפוטנציאלית תהיה גבוהה משמעותית, למשל 40,000 ₪ או 50,000 ₪.
גם מהצד השני של העסקה
כיצד נראה העיקרון מנקודת המבט של מי שמגייס את הכסף:
מה תעדיף?
אם אתה בטוח בהצלחה – תיקח הלוואה. אם יש סיכון משמעותי – שותף הוא פתרון טוב לחלוקת הסיכון.
תמחור השוק
- השקעה בטוחה → רווח נמוך (כמו הלוואה)
- השקעה מסוכנת → רווח גבוה יותר (כמו שותפות)
זהו ההיגיון הבסיסי של השוק.
למה במציאות זה לא עובד כמו בספרי הכלכלה?
ספרי כלכלה מניחים שבני אדם הם "מכונות חישוב מושלמות" ומיד יבחרו בתשואה גבוהה יותר. במציאות, אנשים הם... אנשים
החלטותיהם מושפעות מרגשות, תחושת ביטחון, הרגלים ואף המלצות אישיות, ולא רק מנתונים יבשים.
הגורמים שמשפיעים על ההחלטות שלנו
הנה כמה גורמים משמעותיים המשפיעים על ההחלטות שלנו, מעבר לשיקולים כלכליים יבשים:
יוצא מן הכלל ראשון: כשאתה עובד על הכסף
בניגוד להשקעות פסיביות, עבודה אקטיבית על הכסף שלך, כמו פתיחת עסק או השקעה הדורשת מעורבות אישית, מאפשרת להגיע לתשואות גבוהות בהרבה. למה? כי אתה לא רק ממתין, אלא:
הסוד פה
רבים בוחרים להשאיר את כספם בבנק כדי להימנע מהתעסקות. מי שמוכן לעבוד קשה יכול להרוויח הרבה יותר. כאן הרווח הגבוה הוא שכר על מאמץ, לא רק על סיכון.
אמנם זה דורש כישורים והתמדה, אך חשוב להבין שיש ממד נוסף מעבר לסיכון הכספי הרגיל.
יוצא מן הכלל השני: פיזור סיכונים
הכירו את אחד מעקרונות ההשקעה החשובים: פיזור סיכונים (Diversification). נדגים זאת דרך עולם הסטארטאפים:
כישלונות
9 סטארטאפים נכשלים
הצלחה בודדת
1 סטארטאפ מצליח גדל פי 20
תשואה מצטברת
ההשקעה הכוללת הכפילה את עצמה
גם אם 9 מתוך 10 הסטארטאפים ייכשלו, אך אחד יצליח בגדול ויגדל פי 20 – בסך הכל ההשקעה הכפילה את עצמה. הרווח נובע מפיזור הסיכון החכם, ולא מניחוש הצלחה בודדת.
איך זה קשור למדדים?
מדד מאפשר השקעה בבת אחת במגוון רחב של חברות (כמו S&P 500 בארה"ב).
העקרונות המרכזיים
אז מה עושים עם כל המידע הזה?
אל תאמינו לאף אחד שמציע לכם תשואה גבוהה ללא סיכון!
זכרו את העיקר
אין מתנות חינם.
עוד לא הומצאה מדפסת כסף. ככל והסיכון נמוך יותר יציעו לכם פחות תשואה, אם בכל זאת מציעים לכם תשואה גבוהה ללא סיכון, כנראה שזו נוכלות, תבדקו.